投資觀點:
本周上證指數收於2104.93 點,較前一周上漲18.76點,漲幅0.90%,本周深證成指收於8650.19 點,較前一周下跌29.03點,跌幅0.33%。
1、第六期鐵路建設債券發布,全年投資規模超預期。鐵道部於10 月10日公布了1-9 月的鐵路投資數據。9 月份鐵路固定資產總投資/基建投資分別為人民幣727/643億元,同比增長93%/111%(月環比增長59%/63%)。同時,鐵道部發布的《2012年第六期鐵路建設債券募集說明書》中披露,2012年全國鐵路固定資產投資計劃總規模為6300億元,其中基本建設投資5160億元。我們認為目前正是鐵路行業基本麵由黑轉白,由差轉好的拐點。我們明確建議買入鐵路設備行業,標的推薦中國南車、北方創業、時代新材。同時推薦受益於基建投資提升的工程機械板塊,標的推薦中聯重科、三一重工。
2、釣魚島緊張氣氛為軍工行業成長空間打開。釣魚島事件衝突升級將加劇軍工緊張氣氛,對軍工板塊標的形成主題投資的較好氛圍。目前A股市場對應投資標的主要是北方導航、中國重工、航空動力、中航動控、中國衛星、中航電子等,其營業收入中軍品占有較高比例。此外,軍工雷達如振華科技、四創電子、高淳陶瓷的部分產品等也是戰時重要裝備。
3、我們推薦以下小市值公司:新研股份、隆華傳熱、鬆德股份、南方泵業。我們認為,這批公司具有良好的的成長基本麵,在經過創業板中小板的估值調整,以及宏觀經濟嚴峻考驗之後,有望為投資者帶來中長期的價值回報。
投資組合
本周我們首推中聯重科、三一重工、中國南車、中航動控、中國重工,次推新研股份、北方創業、南方泵業、航空動力。
大市值組合:中聯重科、三一重工、中國南車、中國重工
小市值組合:北方創業、新研股份、南方泵業、中航動控、航空動力
