一、宏觀經濟和行業運行情況
2012年，國內外宏觀經濟形勢錯綜複雜，在歐債危機持續影響下，美國經濟複蘇乏力，全球市場需求持續低迷。與此同時，國內固定資產投資和基礎設施建設勢頭也開始放緩，全國固定資產投資增速同比下降3.4%，房地產開發投資增速同比下降11.9%。在外部需求不足和國內投資規模趨緩的情形下，2012年國內生產總值實現51.93萬億元，同比增長7.8%，八年來增速首次低於8%。
受經濟增速放緩和下遊整體投資需求降低雙重影響，2012年工程機械行業整體經營情況較為低迷，部分工程機械產品已出現產能過剩，行業競爭日趨激烈，全行業八類主要主機全年銷量同比下降幅度超過20%。與此同時，在市場整體低迷的情況下，國內工程機械行業的龍頭企業在全球範圍內積極尋求兼並收購機會，重新調整全球產業布局，為未來行業回暖蓄力。
二、公司2012年經營回顧
麵對工程機械行業低位運行態勢，公司2012年繼續堅定實施“千億元、國際化、世界級”戰略，鞏固市場地位、開拓國際市場、加強研發投入、提高運營效率，具體表現在：
1、逆勢拓展鞏固地位。公司2012年堅決推進市場結構、產品結構調整，在鞏固傳統業務板塊優勢的同時，不斷提高新興(300098,股吧)板塊競爭力。2012年，公司移動式起重機產銷規模和市場占有率躋身全球前列，汽車起重機、壓路機、攤鋪機等九類主機和工程機械油缸等零部件市場占有率繼續保持國內領先，履帶起重機、混凝土泵車市場占有率居國內前列;公司高端產品取得進一步發展，120噸以上大噸位起重機市場領先地位進一步得到鞏固，4,000噸級履帶起重機及千噸級全地麵起重機投放市場，大噸位裝載機在占據市場領先地位的同時，應用領域開拓也取得重要突破。在市場景氣度不高的背景下，公司混凝土機械銷售業績逆勢翻番增長，進一步提升了公司品牌影響力和美譽度。
2、海外市場布局拓展。2012年，公司在海外新設公司、辦事處，同時啟動海外工廠建設項目，產品出口持續位居行業前茅。
3、自主創新成果豐碩。2012年，公司兩個項目獲得國家科技進步二等獎、一個項目獲得中國機械工業科技進步一等獎、一個項目獲得中國獎金獎; XCA5000全地麵起重機、12噸裝載機、第四代智能化成套築養護機械、K係列成套混凝土機械、100米登高平台消防車、400噸米折疊臂隨車起重機等高端產品逐一亮相;高端液壓係統、新型變速箱、電控係統等關鍵零部件關鍵技術也取得重大突破。
4、管控調整有序實施。公司全年共修訂120多項內部控製製度，企業運營效率得到進一步提高。同時，公司進一步強化大客戶和大宗招投標管理，推進產品可靠性提升工程，不斷提高主機產品客戶滿意度和忠誠度。
2012年，公司全年生產各類主機共51,356台，銷售各類主機共52,283台，實現營業收入3,213,244.65萬元，歸屬於母公司所有者的淨利潤246,630.53萬元。
三、公司發展戰略和經營計劃
公司將繼續實施“千億元、國際化、世界級”的發展戰略，推進變革創新、布局調整和國際開拓，全麵進軍世界級企業。
公司預計2013年銷售收入約346億元，同比增長約7.6%。
2013年，公司將按照“更加注重經濟增長的質量和效益;更加注重體係運行的效率和務實;更加注重產品技術的先進性和可靠性”的經營指導思想的要求，重點采取以下經營措施：1)堅決推進轉型升級，突破經濟增長質量和效益;2)大力優化產能與管控，突破體係運行效率和務實;3)走出全新創新之路，突破產品技術先進性和可靠性;4)持續優化調整，全麵做強產品事業部;5)打開全球開拓成長空間，落地國際化拓展和布局。
四、在建投資項目的資金需求和資金來源
前次非公開發行股票募集資金投資項目計劃在2013年度投資12.3億元，資金來源全部為前次募集資金。此外，公司擬發行可轉債滿足其他重點在建投資項目的需求，該類項目預計總投資額為51億元，擬通過可轉債融資不超過25億元，其餘部分公司將通過自有資金及銀行貸款的方式解決。最後，公司將考慮綜合使用各種融資手段，以降低公司融資成本，並使公司的現金流及資產負債狀況更加健康和均衡。
五、可能麵對的風險
1. 產品需求受到經濟周期影響的風險本公司產品的客戶主要來自基建設施、工程及能源行業，這些行業的表現與宏觀經濟狀況高度相關，導致本公司產品的需求受到經濟周期的影響較大。未來如果經濟周期下行導致國家的固定資產投資大幅下降，將對本公司的產品需求和盈利能力造成不利影響。
2. 行業競爭激烈導致市場份額下降的風險
雖然本公司在中國工程機械行業的行業地位突出，但是一方麵受到國際領先企業加大對中國市場投入帶來的競爭壓力，另一方麵也受到國內其他競爭對手產品線延伸和技術水平提高的挑戰。隨著未來競爭格局的不斷升級，如果本公司不能在各個產品類型中繼續保持自己的核心競爭力，將麵臨市場份額下降的風險。
3.境外市場經營的風險
在參與境外市場經營時，本公司受到雙邊貿易關係、關稅、貿易壁壘、業務所在地相關法規、稅務環境、當地政策、匯率變化、自然災害等因素影響。由於相關境外投資所在國的政治、經濟、法律環境與國內存在巨大差異，其對外相關政策、法規也存在一定的變動風險，有可能對本公司在境外的經營活動產生不利影響。
4. 主要原材料及零部件價格波動及供應不足的風險。
本公司產品生產所需要的原材料及零部件主要為鋼材及發動機、底盤及驅動橋等，其占公司成本的比重較大。成本如出現較大幅度上升，將對公司盈利產生不利影響。此外，本公司生產所需的原材料及零部件的供應如受到市場需求、產能變更、自然災害影響而無法滿足日常生產經營的需要，也會對公司的正常運營造成影響。
