存款保險製度已經提出20年之久，但對於普通投資者來說，僅僅是一個“專業”、“生僻”、“毫無內容”的概念。20年後，央行的表態開啟了存款保險製度塵封的閘門。存款保險製度究竟該如何定義？與普通存款人有哪些關係？存款保險製度推出的最佳時機是否已經到來？
存款保險製度保障存款人權益
日前，央行發布《2013年中國金融穩定報告》表示，當前建立存款保險製度的各方麵條件已經具備，內部已達成共識，可擇機出台並組織實施。
所謂存款保險製度，是指銀行(行情 專區)等存款類金融機構按照一定比例標準向特定機構繳納一定保險金，當發生危機時，由存款保險機構通過資金援助等方式來保障其清償能力的一項製度。如此一來，一旦銀行發生破產倒閉等事件，存款人存放在銀行的資金也不會打水漂。
在國內，國家一直作為金融機構的最後擔保人，實行的是隱性存款保險製度。但中小金融機構的經營危機乃至存款擠兌事件仍時有發生，此前倒閉的海南發展銀行、河北省肅寧縣尚村農信社破產就是活生生的例子。
存款保險製度並不是新生事物。1929-1932年的金融危機中，美國先後有9000多家商業銀行倒閉，導致存款人存款發生嚴重損失，1933年，美國通過《銀行法》，據此設立了聯邦存款保險公司，此後全世界大多數國家先後都建立起存款保險製度。在我國，存款保險製度也呼籲了近20年，此前曾有消息說，大概在2004年底央行就曾完成過《存款保險條例》的初稿，而央行金融穩定局還專門成立了相應部門。特別是在2007-2008年間，存款保險製度即將推出的消息“一浪高過一浪”，但最終卻仍未成行。
不過，從去年開始，我國利率市場化的進程在進一步加快，而存款保險製度是利率市場化的重要組成部分。央行重申，要穩步推進利率市場化，存款保險製度是這一過程中的一個重要環節，因為銀行業在確定存款利率方麵的競爭加劇很可能導致銀行利潤下降。最終，競爭可能導致某些小型銀行破產。
中央財經大學中國銀行(行情 股吧 買賣點)業研究中心主任郭田勇()表示，存款保險製度有處置金融風險、維護金融穩定的職能，也是金融監管體係的重要組成部分。
保險限額或在20萬-50萬元之間
“設立存款保險製度，對整個中國的金融發展和市場開放，特別是對民間資本開放金融市場具有非常重大的意義。小銀行可以通過存款保險攬得更多普通客戶的信賴，大銀行則可以通過費用分擔得到更多的大客戶，促進市場細分。”一位專業人士表示。
不過，存款保險製度究竟會使用何種操作方式？限額保險的賠償上限會設定在多少？國際上的存款保險製度主要有三種類型：一是“單一付款箱型”，隻負責賠付儲戶的存款，這以英國為代表；二是“風險最小化型”，除負責賠付外，還具備對銀行的重組甚至監管等廣泛的功能，這以美國為代表；三是“中間型”，其功能介於前兩者之間，以日本為代表。
有權威人士透露，央行的設想是按照分步走的原則，先在央行內設一個存款保險基金，其職能設置類似於“中間型”。保險基金由各投保銀行按照存款的一定比例繳納，未來再逐步過渡到社會化的存款保險機構。
一旦商業銀行出現風險，儲戶能獲得多少賠償呢？央行相關負責人曾在研討會上表示，未來存款保險機構可能實行限額保險製，央行計劃為98%的儲戶提供全額保險。有專家據此分析，由於目前50萬元以下存款戶占比為98%以上，這意味著，未來限額保險的上限或將是50萬元。
不過，此前瑞銀證券發布報告預計，中國將推行限額保險製度，但為了實現隱性全額保險向顯性保險的平穩過渡，不排除先實行全額保險作為過渡方案的可能。目前國際上存款保險限額大多集中在2-5倍左右的人均GDP水平，但由於中國的儲蓄率相對較高，人均GDP 4-6倍較為合適；由於20萬-30萬元以下的存款賬戶大約占到總賬戶的95%以上，因此將保險限額定在20萬-30萬元可具有保險涵蓋的廣度。
瑞銀報告認為，考慮到中國金融體係的現狀，先實行簡化的分類差別保險費率，條件具備後再過渡到風險差別費率或更為可行。
“在出資方式上，存款保險機構應當是一家政府全資的公司，不具備商業性質，不以盈利為目的，但應該按照公司化的治理結構運作。商業銀行不應擁有存款保險公司的股份。一旦該製度出台，或許會先在一部分小型商業銀行、城商行等金融機構試行。”郭田勇直言。
利率市場化加速倒逼政策出台
在利率市場化的過程中，總是繞不開存款保險製度。一年前，利率價格戰的起步，更是加速倒逼存款保險製度出台。
央行於去年6月7日宣布，從6月8日起，金融機構存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍。存款利率市場化改革正式啟動。以10萬元一年定期存款為例，央行目前基準利率為3%，利息為3000元；而銀行執行上浮10%政策，儲戶一年的利息收入將達到3300元。
一石激起千層浪，消息一出，銀行迅速劃分為三個陣營：國有大型商業銀行(工、建、農、中、交、郵儲)、股份製商業銀行和區域性銀行。其中，國有大型商業銀行網點密集，存款資源相對豐富，在一定程度上保持攻守同盟，如一年期以下定期存款利率上浮比例均不到10%的上限，而是在8%附近。存款資源曆來稀缺的股份製商業銀行對存款爭奪較為激烈，對於一年期以下定期存款利率上浮到頂。城商行、農商行、農信社等區域性銀行由於業務規模擴張的衝動，也在第一時間選擇了所有期限存款利率上浮到頂的激進策略。
隨著攬儲價格戰的持續，一些銀行迫於存款壓力，也出現改換陣營的情況。今年，交通銀行(行情 股吧 買賣點)將所有期限存款利率上浮比例上調至10%。而此前，該行與四大行保持一致的存款定價策略，即一年期定存利率上浮0.25個百分點(而非上浮到頂的0.30個百分點)。另外，也有中小銀行對於客戶的“身家”進行區別定價。
利率價格戰愈演愈烈，並有更加激烈之勢。隨著國內金融市場競爭逐漸激烈，更多的銀行開始偏重於風險加大的中小企業貸款等業務，如此一來，“大而不倒”的國內商業銀行也可能會出現倒閉的可能。“在存貸利率逐步放開的過程中，商業銀行提高高風險的貸款比重，也會增加商業銀行的風險，進而會產生道德風險。在美國的利率市場化進程中，每年都會倒閉幾百家銀行。而目前中國還沒有存款保險製度，如果商業銀行產生道德風險，那麽政府會出手相救，但是這些都不是長久之計。而存貸利率的逐步放開，也倒逼了存款保險製度的進一步出台。”一位業內人士向北京商報記者闡述了這樣的觀點。
