繼去年9月變更細粒煤分選及脫水成套設備項目涉足印刷設備業務後，山東礦機再次變更募投項目。23日，山東礦機公告稱，擬以6900萬元募資轉向收購昌樂縣五圖煤礦有限責任公司(下稱 “五圖煤礦”)85%股權，向公司主業煤炭裝備製造的上遊發力。
“一方麵公司可利用五圖煤礦進行人員培訓及儲備，為拓展服務化業務提供人才實驗基地，有利於公司拓展和提升服務化業務;另一方麵，有利於提升煤機產品研發應用，為煤機產品提供基礎實驗平台;此外，五圖煤礦的資源儲備和購買價格具有可行性，能為公司帶來一定的盈利預期。”山東礦機表示。
公告顯示，本次增資的五圖煤礦前身為地方國營昌樂縣五圖煤礦，1999年整體改製為股份製企業。2010年6月，山東省煤炭工業局批準五圖煤礦礦井30萬噸/年技改項目，現礦井30萬噸/年技改項目手續齊全。
根據評估材料，五圖煤礦淨資產評估值為2330.58萬元，較賬麵資產增值1571.01 萬元，增值率為206.83%。目前，該礦處於虧損狀態：2013年1至11月營業收入1517.91萬元，虧損1100萬元。
根據五圖煤礦儲量核實報告，五圖煤礦褐煤資源量3116.7萬噸，可采儲量為1396.0萬噸，其中可采出量為71.8萬噸。油頁岩總量28202.7萬噸。按礦井45萬噸/年的設計生產能力計算，該礦服務年限為22.2年。
值得注意的是，五圖煤礦老股東目前共持有其100%股份。公告顯示，老股東一致同意，按原持股比例無償共同向山東礦機轉讓52%的股權。按照收購及增資協議，山東礦機向五圖煤礦共增資6900萬元。其中，一期增資1500萬元，在協議生效後一個月內到位;二期增資1000萬元，協議生效後5個月內到位。餘下的4400萬元將在兩年內完成。
全部增資完成後，五圖煤礦注冊資本將由現有的3100萬元增加至1億元，其中，山東礦機占股85%，五圖煤礦老股東占股15%。
此外，公告對未來分紅比例也作出說明。按照公告，昌樂縣五圖鎮西上疃村的搬遷及其所壓B煤組開采所產生的利潤和虧損，山東礦機及五圖煤礦老股東按照51∶49的比例享有分紅和承擔虧損。在進行其他業務時，上述雙方按照85∶15的比例享有分紅和承擔虧損。
對於本次變更部分募投項目，山東礦機表示是 “根據公司發展戰略及市場需求狀況，公司經過審慎考慮”而作出的決定，同時也是“為使資金的使用效率達到最大化”。實際上，作為一家裝備製造業企業，山東礦機去年的業績明顯受到煤炭行業大環境的衝擊。去年前3季度，公司實現營業收入10.17億元，同比下滑16.09%;實現淨利潤3534.18萬元，同比下滑59.02%。對於去年全年營收，山東礦機預計，2013年度有望盈利4500萬至5500 萬元，同比增長1.04% 至23.49%。對於公司短期盈利前景，部分機構也給出了謹慎看法。“由於煤炭價格大幅下跌，煤礦產能整體過剩將直接導致新建煤礦的大幅減少，對煤機行業的衝擊很大，行業景氣度短期難以恢複，公司也將受到影響。”信達證券一份研究報告指出。
