1 月27 日—2 月10 日，在市場情緒回暖、及眾多個股利好信息的簇擁下，機械行業跟隨大盤一路上揚，最終以4.21%的漲幅在同期中信一級行業漲跌幅排名中位列第12 位，跑贏滬深300 指數3.24 個百分點。
在此次的六個交易日中，渤海機械行業僅有“金屬製品”和“鐵路設備”兩個板塊以微幅下跌姿態報收；而受益於“《低空空域管理使用規定》即將發布”這一消息的刺激，具有“通用航空”概念的“航空航天”板塊以9.74%的漲幅領漲行業；此外，圍繞釣魚島展開的中日海軍軍備的升級競賽，也使得“船舶製造與港口設備”板塊在春節前後呈現出不俗的表現。從個股的漲跌幅來看，利好公告釋放與行業熱點主題契合度高的個股受到了市場的持續熱烈追捧，相繼宣布以非公開發行方式收購並進軍智能控製器和控製係統領域的新時達和方正電機分別以61.11%和59.73%的漲幅領漲行業。
我們認為，在行業的傳統淡季和基礎運營數據的真空期，逐漸擺脫新股上市影響的機械行業正在塑造出一條以“智能裝備”為核心的自我強化的投資主線，而年報窗口期的到來使得業績預增、利潤分配預案等公告的發布也將對個股的短期市場表現產生積極影響。我們維持機械行業的中性投資評級，長期推薦鐵路設備產業鏈和油氣裝備產業鏈的中國南車、傑瑞股份、惠博普，建議短期關注智能裝備概念的新時達、通用航空概念的海特高新、煤層氣概念的通源石油、以及兼具節能環保和高送轉概念的隆華節能。
