最新发布的行业权威数据显示,2月份国内挖掘机销量总量为14530台,同比增长297.65%,大超市场预期。同时也是挖掘机增速有数据跟踪历史以来的单月最高纪录。多个省份的增速在250-400%之间。分企业来看,龙头三一重工的挖掘机销量2月超过3600台(是公司历史2月份销量的最高纪录,超越2011年),同比增长超过360%,其他品牌中徐工、卡特、日立、小松和斗山都超过了1000台,同比增速显著,尤其是国产品牌,在这一轮复苏中,表现非常明显。
2月挖掘机销量火爆,创历史单月新高
虽然今年2月份与去年同期相比,叠加了过年因素,去年基数较低(3654台),为了消除过年因素的影响, 将历年1-2月销量数据汇总统计,2017年1-2月累计销量19078台,同比增长188.89%,销量增速是2002年以来新高,从绝对销量来看,也仅次于2011年和2012年(分别为31151台和20839台)。
不论是从销量增速还是销量台份数,本轮回暖的强度都是超预期的。由于去年3月份叠加了国三切换国二的因素,绝对销量达到了13744台,基数较高。但是从历史来看,3月份的单月销量都是高于2月份的,并且3月单月销量:1-2月累计销量的比值平均值为1.5,只有在2009年和2004年低于1。而一季度的旺季销量通常也决定了全年的高度。过去历史数据表明,一季度销量占全年的平均比重为32%。
除了表观数据表现优秀之外,目前终端的销量也呈现出如下的特征:
1. 二手机火爆依旧,部分机型已经断货! 近期我们前往了国内最大的二手交易市场进行草根调研,二手机市场依然很火爆,目前的状况是货源紧张,二手机小挖已经断货,市场上好机器一机难求。二手机市场的火热预示着终端开机状况良好。同时,由于二手机去化充分,销量已经逐步传导到了新机销售。
2. 二月旺季才仅仅是开端,三月从历史来看都是旺季的顶峰。目前众多经销商反馈,跟2010年极度相似,目前从产业链上下游来看,从核心零部件到主机装配都处于产能饱满状态,如果3月需求持续,那就会断货!断货产生的后果就极有可能迎来价格调整。
3. 目前的需求呈现了全面扩散的状态!不仅仅是挖掘机,不仅仅是工程机械,根据我们的调研来看,工业装备制造业目前的订单大多处于翻倍状态,需求确实好转明显。
4. 什么因素驱动了需求好转?目前来看导火索是基建项目和资源型活动拉动,包括大型工程、矿山、农村基础设施建设等,地产的要素贡献在减弱。目前许多地区反馈,基建占比已经提升到了70%以上。此外,更新需求已经有所体现,设备生命周期根据工况不同大致是在6-10年左右,目前已经进入更新周期,根据我们测算,更新需求已经达到了三分之二!
行业人士分析,伴随行业需求回暖,龙头公司市占率进一步提升,三一重工一月份挖掘机市占率达到22.4%,相比2016年提升了2个百分点。
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